Перенос открытой позиции (roll-over)

Подробности

Опубликовано 06.03.2013 14:21

Просмотров: 3015

Процесс переноса открытой торговой позиции (roll-over) на международном межбанковском рынке Форекс заключается в проведении двух противоположно направленных сделок на одинаковую сумму с различающимися датами валютирования (tom – «завтра» и spot – «следующий торговый день») и отличающимися друг от друга рыночными курсами.

Говоря иначе, roll-over - это процедура искусственного закрытия открытой торговой позиции на конкретную дату валютирования с одновременным открытием аналогичной позиции на другую дату валютирования по цене, которая отражает разницу между процентными ставками выбранных для торговли валют. Обычно roll-over исполняется автоматически с наступлением суток, после которых наступает дата валютирования.

В зависимости от направления торговли (sell или buy) за перенос торговой позиции валютный трейдер платит или получает определённое вознаграждение (от десятых до нескольких процентных пунктов). При перенесении позиции с пятницы на понедельник (здесь говорится о датах валютирования), сумма выплаты или вознаграждения увеличивается приблизительно в три раза.

Выплата и получение процента за roll-over связана с тем, что трейдер в зависимости от направления торговли либо получает при заключении сделки кредит в реализуемой валюте, за что по финансовой логике обязан заплатить определённый процент, либо размещает на депозит приобретённую валюту, за что должен в свою очередь получить соответствующее вознаграждение.

Поскольку процентные ставки по входящим в пару валютам, как правило, отличаются, возникает естественная разница, которую и учитывают при переносе открытой позиции. Очевидно, что при продаже валюты с большей банковской ставкой за перенос позиции трейдер платит брокеру. При покупке валюты с большей банковской ставкой за перенос торговой позиции уже брокер платит трейдеру.