Индекс потребительских цен (CPI) и Форекс: Как данные по индексу потребительских цен влияют на цены валют

Подробности

Опубликовано 16.06.2023 13:21

Просмотров: 554

В этом материале рассмотрим CPI и торговлю на рынке Форекс, а также рассмотрим, что трейдеры должны знать об индексе потребительских цен, чтобы принимать обоснованные решения. Мы расскажем, что такое CPI как концепция, даты выпуска CPI, как интерпретировать показатели и что следует учитывать при торговле на рынке Форекс по этим данным.

 ЧТО ТАКОЕ CPI И ПОЧЕМУ ОН ВАЖЕН ДЛЯ ФОРЕКС-ТРЕЙДЕРОВ?

Индекс потребительских цен (ИПЦ), более известный под аббревиатурой CPI, является важным экономическим индикатором, который регулярно публикуется ведущими экономиками, чтобы дать своевременную информацию о текущем росте и уровне инфляции.

Инфляция, отслеживаемая с помощью ИПЦ, конкретно рассматривает покупательную способность и рост цен на товары и услуги в экономике, которые можно использовать для влияния на денежно-кредитную политику страны.

ИПЦ рассчитывается путем усреднения изменений цен на каждый товар в заранее определенной корзине потребительских товаров, включая продукты питания, энергию, а также такие услуги, как медицинское обслуживание.

Это полезный индикатор для форекс-трейдеров из-за его вышеупомянутого влияния на денежно-кредитную политику и, в свою очередь, на процентные ставки, которые напрямую влияют на силу валюты. Полная полезность знания того, как интерпретировать ИПЦ для форекс-трейдера, будет рассмотрена ниже.

ДАТЫ ПУБЛИКАЦИИ ИПЦ

Даты выпуска CPI обычно происходят каждый месяц, но в некоторых странах, таких как Новая Зеландия и Австралия, ежеквартально. Некоторые страны также публикуют ежегодные результаты, например индекс Германии. Бюро трудовой статистики США ежемесячно отчитывается об ИПЦ с 1913 года.

В следующей таблице показана информация об выпусках ИПЦ в основных странах.

ПОЧЕМУ ФОРЕКС-ТРЕЙДЕРЫ ДОЛЖНЫ СЛЕДИТЬ ЗА ДАННЫМИ CPI

Понимание данных ИПЦ важно для трейдеров форекс, поскольку они являются сильным показателем инфляции, которая, в свою очередь, оказывает значительное влияние на денежно-кредитную политику центрального банка.

Так как же ИПЦ влияет на экономику? Часто более высокая инфляция приводит к более высоким базовым процентным ставкам, устанавливаемым политиками, чтобы помочь ослабить экономику и подавить инфляционную тенденцию. В свою очередь, чем выше процентная ставка в стране, тем больше вероятность укрепления ее валюты. И наоборот, страны с более низкими процентными ставками часто означают более слабые валюты.

Публикация и пересмотр показателей ИПЦ могут вызвать колебания стоимости валюты по отношению к другим валютам, что означает потенциально благоприятную волатильность, от которой могут извлечь выгоду опытные трейдеры.

Кроме того, данные ИПЦ часто признаются полезным показателем эффективности экономической политики правительств в ответ на состояние их внутренней экономики, фактор, который форекс-трейдеры могут учитывать при оценке вероятности движения валюты.

ИПЦ также можно использовать в сочетании с другими индикаторами, такими как индекс цен производителей, чтобы трейдеры форекс могли получить более четкое представление об инфляционном давлении.

ЧТО СЛЕДУЕТ УЧИТЫВАТЬ ПРИ ТОРГОВЛЕ НА ФОРЕКС ПО ДАННЫМ CPI

При использовании данных CPI для влияния на торговые решения на рынке Форекс трейдеры должны учитывать рыночные ожидания относительно инфляции и то, что может произойти с валютой, если эти ожидания оправдаются или не оправдаются.

Как и при любом крупном выпуске, может быть полезно избегать открытой позиции непосредственно перед ним. Трейдеры могут подумать о том, чтобы подождать несколько минут после публикации, прежде чем искать возможные сделки, поскольку спреды форекс могут значительно расшириться прямо до и после отчета.

Ниже приведена диаграмма, показывающая ежемесячные темпы инфляции в США. На последний месяц ожидания установлены на уровне 1,6% инфляции по сравнению с данными прошлого года. Если CPI выходит выше или ниже ожидаемого, это новостное событие может повлиять на рынок.

Одним из способов интерпретации влияния данных ИПЦ является мониторинг индекса доллара США. Если ИПЦ выйдет не так, как ожидалось, разумно предположить, что это может стать катализатором, который поднимет индекс до новых максимумов или отскочит от сопротивления.

Поскольку индекс состоит из EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD, наблюдая за долларом США, мы можем получить полную интерпретацию исхода событий.

Например, по мере роста инфляции в первой половине 2018 года индекс доллара США соответственно вырос. Но с учетом снижения инфляции в США в последующие месяцы и недостижения цели в 2%, это отодвинуло вопрос о повышении процентных ставок в США с повестки дня. В результате доллар боролся и слабел по отношению к корзине других валют.

Не каждый выпуск фундаментальных новостей отражается на цене, как ожидалось. После того, как данные ИПЦ будут опубликованы и проанализированы, трейдеры должны посмотреть, движется ли рыночная цена через какие-либо области, имеющие техническое значение, или отскакивает от них. Это поможет трейдерам понять краткосрочную силу движения и/или силу уровней технической поддержки или сопротивления, а также поможет им принимать более обоснованные торговые решения.