Классическая теория циклов

Подробности

Опубликовано 07.06.2013 13:57

Просмотров: 2566

Теория циклов базируется на умозрительном предположении, суть которого заключается о том, что большинство природных, технических и экономических процессов протекает циклическим образом – от зарождения через развитие к завершению.

Как показывает практика, открытые финансовые рынки (в том числе и валютный рынок) также функционируют по циклическим законам, испытывая смену падений и подъёмов. При этом полным циклом здесь считается ценовое движение инвестиционных инструментов (для рынка Форекс в их качестве выступают валютные пары) от одного ценового экстремума до другого. При этом выделяют три базовые характеристики цикла - амплитуду, период и фазу.

Амплитуда цикла

Под этим термином понимают высоту циклической волны и рассчитывают как разницу между ценовым максимумом и минимумом в границах одного отдельно взятого цикла. Амплитуда замеряется в пунктах изменения рыночного курса или в денежных единицах.

Период цикла

Данным термином обозначают длину волны между экстремумами (чаще всего минимумами), которую измеряют на ценовом графике по временной шкале ценового графика.

Фаза цикла

Для открытых финансовых рынков, включая валютный, так называют разницу между ценовыми уровнями двух волн одного цикла.

В границах полного периода каждого цикла выделяют пять фаз, которые последовательно следуют одна за другой:

- зарождение цикла, характеризующееся неуверенностью и слабостью рынка,

- молодость, для которой свойственна интенсивная ценовая динамика роста на фоне «бычьего» тренда либо снижения на фоне «медвежьего»,

- зрелость, которой присущ баланс спроса и предложение, результатом котором является консолидация рынка,

- старение, для которого характерна коррекция рынка (откат),

- конец, отражающий потерю интереса инвесторов к данному состоянию рынка.

Из теории циклов вытекают следующие четыре принципа:

1. Принцип суммирования

Заключается в возможности простого суммирования циклических волн. При этом из всех складываемых волн наибольшую значимость для конечного результата имеет наиболее крупная.

2. Принцип пропорциональности

Суть его состоит в возможности привести амплитуду и период короткой волны в соответствие с амплитудой и периодом большего длинного цикла. Таким образом можно произвести условное сопоставление веса различных циклов по их реальной продолжительности.

3. Принцип гармонизации

Как правило, применяется для сравнения циклов и заключается в возможности привести меньший цикл в гармоничное состояние по отношению к параметрам более длинного. Такая процедура нужна при изучении вложенности циклов.

4. Принцип синхронизации

Применяется для совмещения наиболее значимых экстремумов предварительно гармонизированных волн разной длины. В результате, выявив два различных цикла, можно просуммировать их и определить общий цикл.