Цены на золото упали из-за растущей доходности и сильного доллара, бычий прогноз в опасности

Подробности

Опубликовано 19.05.2023 12:34

Просмотров: 19

Цены на золото потерпели серьезное падение в четверг, падая третью сессию подряд и достигнув самого низкого уровня с начала апреля. В начале дневных торгов в Нью-Йорке пара XAU/USD снизилась на 1,4% до 1960 долларов, что было вызвано укреплением доллара США и быстрым ростом доходности облигаций после обнадеживающих макроэкономических данных и новостей о том, что Конгресс США добивается прогресса в переговорах о повышении потолка госдолга.

Если сосредоточиться на сегодняшних катализаторах, то заявки на пособие по безработице, соответствующие показателям предыдущей недели, и данные ФРБ Филадельфии по промышленному производству за май были гораздо менее негативными, чем ожидалось, укрепляя мнение о том, что деловая активность остается удивительно устойчивой, несмотря на многочисленные встречные ветры, такие как ужесточение стандартов кредитования, высокая инфляция и непрекращающиеся разговоры о рецессии в финансовых СМИ.

Поскольку экономика держится лучше, чем ожидалось, рынок постепенно оценивает агрессивное смягчение, которое было отложено на вторую половину 2023 года сразу после потрясений в банковском секторе США, разразившихся в марте. Несмотря на некоторые сомнения, трейдеры, похоже, снова начинают склоняться к режиму "более высоких на более длительный срок" процентных ставок, что является ключевым риском для драгоценных металлов.

Оптимизм по поводу перспективы соглашения о повышении лимита заимствований в США и избежании федерального дефолта, по-видимому, также нанес ущерб активам-убежищам, включая золото. Что касается контекста, настроения изменились к лучшему после того, как спикер Палаты представителей Кевин Маккарти заявил, что нижняя палата Конгресса может проголосовать по сделке уже на следующей неделе, что является признаком того, что обсуждения продвигаются в правильном направлении.

Хотя фундаментальные показатели остаются в некоторой степени благоприятными для золота, ситуация может измениться. Например, если экономике США удастся стабилизироваться и избежать рецессии, ставки могут оставаться повышенными дольше, чем предполагалось изначально. Этот сценарий подорвал бы доходность активов, не приносящих доход, и в процессе укрепил бы доллар США. По этой причине трейдерам следует внимательно следить за поступающими данными в ближайшие недели и месяцы.

После прорыва ниже кластерной поддержки на уровне 1975 долларов цены на золото ускорили свое падение, упав в четверг до самого слабого уровня более чем за месяц.

Хотя недавнее снижение, по-видимому, является коррекционным шагом в рамках среднесрочного восходящего тренда, прогноз может стать негативным, если медведям удастся сохранить давление на рынок.

В случае более масштабного отката первоначальная поддержка появится вблизи отметки 1920 долларов, нижней границы восходящего канала, действующего с сентября прошлого года. Быки не хотят, чтобы цены преодолели этот минимум, в противном случае продавцы могли бы попробовать достичь отметки в 1895 долларов, 38,2% коррекции Фибоначчи от ралли в сентябре 2022 /мае 2023 года.

С другой стороны, если быки восстановят контроль над ценовым движением и спровоцируют отскок, техническое сопротивление будет находиться на отметке 1975 долларов, за которой последует психологическая отметка в 2000$.