Недельный обзор от LiteForex
- Подробности
- Категория: Аналитика брокеров
- Опубликовано 17.02.2016 14:42
Минувшая неделя прошла под знаком двухдневного выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Д.Йеллен уклонилась от прямого ответа относительно повышения процентной ставки в США на заседании ФРС в марте. Более того, Д.Йеллен сказала, что ФРС рассматривала идею отрицательных краткосрочных процентных ставок, что усилило беспокойство среди инвесторов относительно стабильности восстановления экономики в США.
Среди участников рынка возникло мнение, что ФРС и вовсе может отказаться от дальнейшего повышения процентной ставки в этом году или сделает 1-2 повышения к концу года вместо планировавшихся ранее 4 повышений.
Нарастающее беспокойство в отношении усиления нестабильности на мировых финансовых рынках заставило инвесторов вкладывать средства в более безопасные активы - золото, облигации, валюты-убежища.
Цена-спот на золото превысила отметку 1260.00. Золото вернуло за неполные 1,5 месяца все понесенные за год потери, подорожав с начала года более чем на 10%. Рост цены на золото сопровождалось распродажами на американских и европейских фондовых рынках. Европейский фондовый индекс StoxxEurope 600 достиг до самого низкого уровня с 2013 года, индекс лондонской биржи FTSE 100 закрылся на самом низком уровне с июля 2012 года.
Текущая неделя пройдет под знаком заседания ЕЦБ, в том числе с вопросом по монетарной политике в еврозоне. Сведения о заседании будут опубликованы в четверг в 14:30 (GMT+2).
Из важных новостей на неделе стоит также обратить внимание на протокол последнего заседания комитета ФРС по операциям на открытом рынке (минутки FOMC), которые публикуются в 21:00 в среду и могут пролить свет на настроения членов комитета и планы в отношении дальнейших планов относительно монетарной политики в США.
EUR/USD:
С начала месяца пара EUR/USD укрепилась более чем на 500 пунктов. Тем не менее, в пятницу началась фиксация коротких позиций к доллару в парах с йеной, золотом и евро.
Теперь ЕЦБ стоит в более сложной ситуации. Если ФРС воздержится от повышения процентной ставки в марте, то европейский центральный банк будет вынужден прибегнуть к более агрессивным действиям в отношении смягчения кредитно-денежной политики в еврозоне.
Экономическая ситуация в еврозоне ухудшается. Ранее в январе глава европейского Центробанка Марио Драги высказывался о том, что на очередном заседании в марте "заново оценят или пересмотрят" свою денежно-кредитную политику. Если на мартовском заседании ЕЦБ радикально расширит программу QE в еврозоне, то пара EUR/USD резко снизится.
Сегодня в 16:00 (GMT+2) выступает глава ЕЦБ Марио Драги. Если он укажет на усиление рисков для европейской экономики и возможность расширения программы количественного смягчения в еврозоне, то европейские индексы отреагируют ростом, что вызовет продажи в паре EUR/USD. Пара EUR/USD перекуплена и начавшаяся в пятницу нисходящая коррекция может получить продолжение, если Марио Драги в своей речи не разочарует ожидания рынков.
Рост европейских и американских индексов подтолкнёт также к росту доллар США.
GBP/USD
В начале месяца Банк Англии оставил процентную ставку в Великобритании на уровне 0,5%.
Ранее глава Банка Англии Марк Карни заявил, что условия для повышения процентной ставки в Великобритании в настоящий момент отсутствуют.
В своем квартальном отчете по инфляции Банк Англии понизил прогноз по росту британской экономики на 2016 и 2017 годы (до 2,2% и 2,4% соответственно). Дополнительное давление на пару GBP/USD оказывает возможность получения негативных результатов референдума о членстве Великобритании в ЕС, который состоится летом этого года.
Не исключая краткосрочные коррекции по паре GBP/USD, пара будет оставаться под давлением на неделе и в среднесрочной перспективе.
Во вторник в 11:30 будут опубликованы важнейшие ценовые индексы, характеризующие темпы инфляции в Великобритании. Среди них – индекс закупочных и отпускных цен производителей в январе. В декабре индексы зафиксировали снижение показателей, что указывает на ослабление инфляционного давления. Индексы потребительских цен в декабре вышли с близкими к нулевым значениям.
В среду в 11:30 публикуются данные по безработице и уровню заработной платы в декабре. Волатильность во время выхода новостей будет высокая, и это необходимо учитывать при принятии торговых решений.
Пара GBP/USD снижается в нисходящем канале на дневном графике с нижней границей ниже уровня 1.4000. Пока не преодолен сильный уровень сопротивления 1.4600 (ЕМА50 на дневном графике и апрельские минимумы) говорить о развороте и росте пары GBP/USD преждевременно.
Нисходящий тренд остается в силе.
USD/JPY
Пара USD/JPY продемонстрировала, пожалуй, наибольшую волатильность за прошедшие две недели. После неожиданного решения Банка Японии о введении отрицательных ставок по депозитам на своем заседании в конце января пара USD/JPY резко выросла. Однако, уже с начала февраля снижение в паре возобновилось с новой силой.
Вышедшие сегодня данные по Японии, показали снижение ВВП в 4 квартале (на 1,4% в годовом исчислении), причем это второе сокращение ВВП за три последние квартала. Потребители сокращают свои расходы, а среди инвесторов усиливаются волнения относительно роста экономики страны. Промышленное производство, согласно представленным сегодня данным, также сократилось в декабре (-1,9 % в годовом выражении против прогноза -1,6%). Представленные данные указывают на слабость экономики Японии и усиливают скепсис в отношении проводимой в стране стимулирующей программы. Несмотря на широкомасштабную программу количественного смягчения, инфляция по-прежнему остается вблизи нулевой отметки, зарплаты снижаются, а экономика далека от устойчивого восстановления.
Предоставленные данные могут дать Банку Японии основание предпринять дополнительные смягчающие меры на своем заседании 14-15 марта, если пара USD/JPY останется ниже отметки 115.00.
В зависимости от решительности мер будет зависеть рост японского фондового рынка и пары USD/JPY.
А пока неуверенность инвесторов в отношении стабильности на мировых финансовых рынках будет толкать пару USD/JPY вниз к сильным уровням поддержки 111.50 и 108.00, и к соответствующим линиям скользящих средних с периодами 144 и 200 на недельном графике.